โบรกฯเชียร์ซื้อหุ้นSAMTEL ลุ้นงบQ2กำไรโต78ล้านบาท

 SAMTEL ลุ้นงบไตรมาส 2 กำไรสุทธิโต 78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน บุ๊กรายได้งานในมือทะลัก ครึ่งปีหลังโตไม่หยุด ดันงบปี 2561 กำไรพุ่ง 367 ล้านบาท ฟากโบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 11.90 บาท
          นางสาวมินทรา รัตยาภาส นักวิเคราะห์อาวุโส บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า แนวโน้มผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 2/2561 บริษัท สามารถเทลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ SAMTEL ในไตรมาส 2/2561 มีกำไรสุทธิ 78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากช่วงปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 60 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 29% จากไตรมาสแรกที่มีกำไรสุทธิ 61 ล้านบาท พร้อมกับคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 11.90 บาท
          โดยกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2561 ที่เพิ่มขึ้นมีปัจจัยบวกมาจากรายได้รวมคาดอยู่ที่ระดับ 1,870 ล้าบาท เพิ่มขึ้น 11% จากช่วงปีก่อนที่มีรายได้รวม 1,678 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 38% จากไตรมาสก่อนที่มีรายได้รวม 1,424 ล้านบาท ตามการรับรู้รายได้จากงานในมือ (Backlog) เดิม และงานเซ็นใหม่เพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้มีสัดส่วนลดลงเหลือ 9.2% และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง 20% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน ตามภาระหนี้
          “ณ สิ้นไตรมาสแรก SAMTEL มี Backlog อยู่ที่ 7,106 ล้านบาท ซึ่งในไตรมาส 2 จะรับรู้รายได้ 18% ของมูลค่า Backlog หรือเกือบประมาณ 1,300 ล้านบาท และในไตรมาส 2  SAMTEL เซ็นงานใหม่ทั้งสิ้น 3,226 ล้านบาท ซึ่งในไตรมาสนี้จะรับรู้รายได้จากงานเซ็นใหม่บางส่วนประมาณ 500 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นงานกรมที่ดิน” นางสาวมินทรา กล่าว
          ด้านทิศทางผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งหลังปี 2561 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 228 ล้านบาท ปรับเพิ่มขึ้น 189% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 79 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 64% จากช่วงครึ่งแรกของปี 2561 ที่คาดกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 139 ล้านบาท โดยในเบื้องต้นประเมินกำไรงวดไตรมาส 3/2561 จะเป็นไตรมาสดีที่สุดของปี
          นอกจากนี้ SAMTEL มีโอกาสชนะประมูลงานใหญ่ที่จะทยอยประมูลในช่วงครึ่งหลังของปี 2561 เป็นการประมูลในไตรมาส 3/2561 ได้แก่ งานระบบ ERP เฟส 2 ของการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) มูลค่า 5,000 ล้านบาท, งานเลขหมายฉุกเฉิน ของสำนักงานตำรวจแห่งชาติ (สตช.) มูลค่า 3,000 ล้านบาท และงาน AMR เฟส 3 ของ กฟภ.มูลค่า 2,000 ล้านบาท
          ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2561 คาดว่า SAMTEL จะมีกำไรสุทธิ 367 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 67% จากปีก่อน ที่มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 220 ล้านบาท และมีรายได้รวมอยู่ที่ 7,510 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน ที่มีรายได้รวมอยู่ที่ 6,949 ล้านบาท เนื่องจากมีมาร์จิ้นที่ดีขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 16% จากเดิม 13.7% ในปีก่อน ซึ่งเป็นไปตามสัดส่วนรายได้งานบริการที่เพิ่มขึ้น จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 11.90 บาท เนื่องจากคาดว่าผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุด และมี Catalyst บวกจากการเซ็นงานใหญ่ที่ยังไม่รวมในประมาณการ